怎样打造一个免交易费的极简全球股票投资组合? VanEck MVW QUAL EMKT // Pearler平台免交易费 / 澳洲房地产基金 REITs MVA / 适合新手开始定投的ETF组合策略

今天我想来聊聊VanEck这家基金公司的ETF，以及怎么用他们家的ETF打造一个极简全球投资配置。

这个ETF投资配置的目标和特点有3个：

第1 – 全球资产覆盖 投资的风险分散很重要，鸡蛋不能只放在一个篮子里

第2 – 没有交易费: 买入这个配置里的ETF，并且持有时间超过1年的话，交易费是0，所以非常适合新手用一个Buy&Hold的策略，以比较小的金额，进行一个比较频繁的定投，并且长期持有

第3 – 简单： 投资在我看来，越简单越容易理解，也越容易执行并且长期坚持下去

这个投资组合的业绩回报从过去几年的历史数据来看，达到了平均年化10%以上，不过当然我们需要注意历史业绩只能作为一个参考，不能把它用来预测未来。

这个视频的内容也仅仅是我个人的研究，不能被当作投资建议。

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这篇文章是我的Youtube视频的文字版。

如果你想看视频的话，可以戳这里，或者点击下面的Youtube图标

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要先简单介绍一下VanEck这家ETF基金公司，VanEck于1955年在美国成立，也算是一家老牌全球性的基金公司了，但进入澳洲ETF基金市场有点晚，2013年。

虽然之前听说过VanEck，但平时我自己关注比较多的还是Vanguard, Blackrock这些更大的基金公司，所以从来没有认真去了解过这家公司的产品。

这次让我关注到VanEck这家公司，主要还是因为我自己最近投奔到了Pearler这个我很喜欢的股票交易平台。

而Pearler有一个特色功能就是买VanEck等3家基金公司的ETF是免交易费的。

于是我就突然有了这么个想法，能不能利用在Pearler平台买VanEck的ETF没有交易费的这个优势，用他们家的ETF配置出一个跟我平时类似的投资组合呢？

我自己目前长期买入并持有的投资组合有3个ETF，都是Vanguard公司的，分别是：

VAS 跟踪ASX/S&P300大盘指数，投资在澳洲300家左右最大的上市公司

VGS – 跟踪澳洲以外的全球指数，投资在澳洲以外的全球大约1500多家大中型上市公司

VGE – 跟踪全球新兴市场指数，投资在全球一些发展中国家和地区，超过5000家的上市公司

那么我的目标就是找到跟这3个相对应的VanEck ETF来配置出一个新的投资组合。

经过一番研究以后，我找到的第一个ETF是:

VanEck Australian Equal Weight ETF，ASX代码是MVW

MVW: https://www.vaneck.com.au/etf/equity/mvw/snapshot/

MVW连续获得了2018和19年 Money杂志的最佳澳洲股市ETF的奖项。

基金规模目前有1.7B，成立于2014年，每年2次分红，最近一年的分红比例2.95%，管理费每年0.35%。

它是一个非常有趣的ETF，跟踪的是一个叫MVIS Australia Equal Weight Index, 这个指数的选股标准简单来说就是澳洲ASX上市的流通性好的蓝筹大盘股。

目前MVW持有了96个公司，当然这个数字并不是固定的，会根据市场情况而变化，跟其他的澳洲大盘指数ETF不同的是，MVW的持股比例是Equal Weight，也就是这96个公司持有的比例是一样的，如果你买入等值100块钱的MVW，你的100块会被平均投资到这96个公司里去，所以每个股票的占比是1块钱多一点点。

如果你熟悉其他跟踪澳洲股市大盘指数ETF，比如Betashares的A200，和Blackrock的IOZ，他们跟踪的都是ASX/S&P200指数，澳洲最大的200家上市公司，而且是按照股票市值权重来决定股票占指数的比例。

但这个ASX200指数有一个问题，就是多度偏重于金融业和矿业，光这2个行业就占了整个指数的50%，造成了投资风险过于集中。

很多人会因为这一点，不太喜欢ASX200这个指数，如果你也是的话，那么MVW这个ETF就很适合你，因为刚才说到的Equal Weight的投资比例。

MVW的资金绝大部分投资在澳洲，达到了96.9%，只有非常少的部分在新西兰，马来西亚，美国等等。

从行业分布来看，从高到底是金融，矿业资源，工业，消费，房地产，等等。

MVW的最近1年业绩非常好，有28.61%，最近5年平均年化回报10.12%。

第2个ETF 是: VanEck MSCI International Quality ETF, ASX代码QUAL

QUAL: https://www.vaneck.com.au/etf/equity/qual/snapshot/

它也成立于2014年，这个ETF基金规模是2.4B，在澳洲所有ETF里排名第10，也算是规模蛮大的一只基金了。

每年分红1次，最近一年分红比例1.3%， 年管理费0.4%。

这个ETF跟踪MSCI World ex Australia Quality Index，简单来说是根据一套预先设定的标准选出全球范围内成长性好，盈利稳定，低负债的优质公司。

目前QUAL持有的上市公司数量为300个左右，都是我们耳熟能详的大公司，比如Top10 holdings里面有：Microsoft, Apple, Facebook, Nvidia，Google, Johnson & Johnson等等。

从投资国家分布来说，有超过7成投资在美国，接下来是瑞士，日本，英国，荷兰等等。

所以持有这个基金，你的资金被投资到了全球最优质的大约300家各行各业的大公司里面。

QUAL的业绩回报也相当不俗，最近1年25.13%，最近5年平均年化回报18.67%。

第3个是VanEck MSCI Multifactor Emerging Markets Equity ETF, ASX代码：EMKT

EMKT: https://www.vaneck.com.au/etf/equity/emkt/snapshot/

这个基金比较新一点，2018年成立，规模也不大，只有61M。

每年分红一次，分红比例2.1%， 管理费有点高， 每年0.69%。

它跟踪的是这个MSCI Emerging Markets Diversified Multiple-Factor Index (AUD)新兴市场的指数。

也是根据一些预先设定的选股标准，比如估值，趋势，体量和质量等等，投资在一些发展中国家和地区，比如中国，台湾，印度和韩国等等。

目前这个ETF持有200多个新兴市场上市公司，Top10 Holdings里面有台湾的台积电，印度信息科技公司Infosys，中国的李宁，中国建设银行，阿里巴巴，韩国的起亚等等公司。

这两张图表是EMKT投资的国家和地区的比例，和行业分布，我就不详细一个一个读了。

EMKT最近1年的业绩回报也不错，有20.42%，由于这个ETF还比较新，没有5年回报数据，只能看到最近3年平均年化回报是8.63%。

刚才介绍的这3个VanEck的ETF，

MVW 投资在澳洲100家左右的蓝筹公司

QUAL 投资在澳洲以外的300家左右的全球优质公司

EMKT 投资了超过200家的主要在东南亚的发展中国家和地区的很有潜力的公司

加起来就可以组合成一个非常高效又简单的全球股票资产配置。

如果有兴趣投资这几个ETF的话，除了我刚才介绍的这些简单信息，最好还要去VanEck官网仔细研究一下基金的详细信息，包括产品的PDS等等。

接下来说说投资比例的问题

对于这3个ETF的组合，你可以根据自己的投资风格和偏好设定一个投资比例。

我简单说说我的个人看法。

大部分投资者会有本地偏好的倾向，也就是说他们通常只会投资自己身边的东西。

比如大多数澳洲股票投资者只投资澳洲股市ASX上的股票，而不会去投资海外市场。

我自己在投资方面也避免不了这个问题，比如我作为一个住在悉尼的人，之前买的所有投资房全部都在悉尼，其实是有很严重的风险过于集中问题的。

从股市资本的体量来说，澳洲经济其实只占全球的2%左右。

所以如果从全球投资的角度来说，那是不是意味着我就把股市资金的98%都投到海外去，而只投澳洲2%呢，这个比例感觉似乎又太极端了。

无论如何作为一个澳洲投资者，多放一些比例在本地股票的话，会有一些额外的好处，比如可以从franking credit里得到一些税务方面的优惠，还有降低汇率波动的风险。

所以综合起来考虑的话，我自己设置的比例范围可能会是这样：

30%在MVW，60%在QUAL，10%在EMKT，不过当然也不必非常精确，每一个的比例在正负5%的范围里都是可以的。

但我的这个配置并没有什么数据支撑啊，只是我个人认为比较适合自己的投资风格的一个配置。

全球配置&分散投资

当你开始投资这样一个3个ETF的组合以后，哪怕你的投资只有区区$1000块，你的钱会被分散投资在总共600多家全球的优秀企业里面，而你就成为了这些公司的一个小小的股东。

这些公司包括有澳洲的四大银行和Coles， Woolworths两大零售巨头，美国的苹果，微软，Google, Facebook，Johnson&Johnson这些世界级公司，中国的阿里巴巴，腾讯，台湾的台积电，韩国的Kia，三星，这些企业全球加起来可能有几千万员工，每天24小时，每年365天，都在创新，开发，生产，销售。

我不知道你听到这些有什么想法啊，反正我自己每次想到投资在全球股市里的钱，在无时不刻的为我工作，我就有一种非常爽的感觉。

2个注意点

接下来说一下，我认为投资这个VanEck组合有2点需要注意的地方：

第1个，Pearler的交易费

在视频开头提到了，这个投资策略的特点之一就是利用了Pearler这个股票平台买VanEck ETF免交易费这个优势，可以进行比较频繁的小额定投。

但是需要注意，这个买入免费不是没有条件的，你需要买入后持有至少1年以上，一年以后如果卖出，还是要付$9.5刀的卖出交易费的。

如果持有不到1年卖出，那在卖出的时候就需要双份的交易费，也就是$9.5×2=19刀

我个人其实觉得这个挺好的，既鼓励了长期投资，而且你持有的股票或者ETF持有1年以上再卖出还能得到资本增值税的50%折扣。

第2个要注意的是管理费

我注意到VanEck的ETF管理费用相对其他纯指数型ETF比起来有点高，主要原因是VanEck的大部分ETF都不只是简单的复制大盘指数，而是Smart Beta ETF，投资策略介于主动性基金和被动型基金之间，目标是跑赢大盘指数。

MVW, QUAL, 和EMKT的管理费分别是每年0.35%, 0.40%, 0.69%

而Vanguard跟它们相对应的3个ETF，VAS，VGS和VGE管理费分别只要0.10%, 0.18%, 0.48%，要低不少。

虽然买VanEck有免交易费的好处，但在管理费上付出了代价。

最好要根据自己的投入资金量和频率等等方面仔细计算和权衡一下。

REITS

最后，除了刚才介绍的3个股票型ETF，如果你也喜欢房产投资，我再介绍2个bonus ETF，可以考虑加入到你的投资组合里。

房产基金ETF也称为REITs(Real Estate Investment Trusts)

这2个REITs，一个投资澳洲本地房产，另外一个投资澳洲以外的全球房产市场。

最近一年的总体回报相当不错，都达到了接近30%，而且特点是分红非常高。

房产基金根据你个人对房产这个资产类别的喜好，我认为配置10-50%都是可以的，这个并没有对错，完全取决于个人的偏好和策略。

第1个是 VanEck Australian Property ETF ASX代码：MVA

MVA: https://www.vaneck.com.au/etf/equity/mva/snapshot/

这个ETF投资在澳洲的15家左右房产上市公司。

第2个是 VanEck FTSE International Property (Hedged) ETF, ASX代码：REIT

REIT: https://www.vaneck.com.au/etf/equity/reit/snapshot/

投资在除了澳洲以外的全球发达国家的300多个房地产相关的上市公司里。

由于这2个房产ETF不是本次视频的主要内容，就不详细介绍了，我贴了官网链接，有兴趣的小伙伴可以自行研究。

以上就是本文的全部内容了，非常感谢你的阅读。